Какие проблемы возникают при оценке бизнеса?

Процессы и проблемы, происходящие в настоящее время в российской экономике, привели к существенной переоценке всех видов бизнеса. Полученные результаты представляют интерес для различных участников финансовых отношений при осуществлении таких операций, как заимствование, инвестирование, перевод и / или уступка права собственности, а также рынка слияний и поглощений.

Процессы, происходящие в настоящее время в российской экономике, привели к оценке, информации и качественным результатам, которые практически неоспоримы на рынке, поскольку представляют интерес для различных участников финансовых отношений при осуществлении таких операций, как заимствование, инвестирование, перевод и / или уступка. законы, слияния и поглощения и т. д.

1. Описание проблематики в оценке бизнеса

Проблема оценки стоимости современного предприятия (бизнеса) имеет достаточно широкий охват в источниках современной научно-экономической литературы отечественных и зарубежных авторов.

Тем не менее, вопрос разумного выбора эффективного метода оценки в зависимости от состояния исследуемого объекта, рыночной среды и степени заинтересованности в элементах внешней среды актуализируется. Динамика рыночного пространства, проблемы снижения качества прогнозных значений экономических параметров предприятий и существующие недостатки методов, используемых для оценки стоимости предприятия (предприятия), свидетельствуют о необходимости дальнейшего совершенствования инструментов оценки субъектов хозяйствования. Традиционно используемые прибыльные, затратные и сравнительные не учитывают показатели прогнозирования возможного увеличения или уменьшения активности компании, ее предыдущих достижений и т. Д.

Оценка стоимости предприятия с использованием метода дохода основана на определении стоимости будущих доходов, которые являются результирующим показателем его коммерческой деятельности и, возможно, информационной основой для дальнейших продаж.

Оценка предприятия с точки зрения доходного подхода во многом зависит от того, как оно оценивается перспективно, то есть, как правило, оценивается его способность генерировать положительные будущие денежные потоки от предполагаемого использования объекта оценки.

2. Проблемы применимости методов оценки бизнеса

Проблемы, связанные с использованием методов оценки предприятия на малых предприятиях, можно свести к следующим проблемам:

3. Проблема с прогнозированием будущих доходов

Одной из основных проблем, возникающих при использовании этого подхода, является прогноз будущих доходов. Чтобы рассчитать значение этой стоимости в соответствии с этим подходом, важно получить надежные и разумные данные о будущих доходах компании, что вызывает определенные трудности в процессе практического применения.

Применение этого подхода позволяет более полно учитывать целевые показатели затрат в соответствии с показателями экономического и социального развития страны в целом, поскольку все хозяйствующие субъекты, которые адаптировали системы бухгалтерского учета и автоматизируют свою деятельность, результаты проверок аудиторов и других соответствующих государственных учреждений применяют рентабельный подход к организованным и проверенная информация, так что результаты оценки бизнеса являются разумными и объективными.

4. Отсутствие или искаженность информационной базы

Малые предприятия принадлежат довольно узкому кругу людей, что является решающим фактором в построении и отчетности системы управления предприятием. Кроме того, переход к упрощенной системе налогообложения также вызывает эту проблему. Отсутствие необходимых документов не позволяет оценить реальную прибыль предприятия, спрогнозировать денежные потоки, оценить ее стоимость.

Решением проблемы может быть использование предприятия для оценки управленческой отчетности, но такая оценка, согласно российскому законодательству, не может быть полностью обоснована и будет иметь характер экспертного заключения.

5. Проблемы неустойчивости малого бизнеса

Малый бизнес менее устойчив к изменению внешних и внутренних факторов. Таким образом, изменение в управлении компанией со всеми соответствующими профессиональными навыками может привести к негативным изменениям в компании.

Решением этой проблемы является анализ более короткого периода при прогнозировании денежных потоков.

6. Сложности, связанные с выбором предприятий-аналогов

Выбор аналогичных предприятий при оценке малых предприятий затруднен из-за отсутствия исчерпывающей финансовой информации о большом количестве идентичных компаний и недоступности финансовой информации о закрытых предприятиях.

Решением может быть выбор иностранных компаний, использующих метод транзакции и метод рынка капитала, с соответствующими изменениями.

7. Сложности, связанные с организационно-правовой формой

Ряд методов в основном используется для оценки компаний открытого типа и не может использоваться в чистом виде для оценки небольших закрытых компаний без внесения соответствующих корректировок.